Auditeerimata majandustulemused 2003
27.02.2004
Tegevusalad
AS Viisnurk on enam kui poole sajandi pikkuse puiduvääristamise kogemusega mitme tootmisharuga puidutöötlemisettevõte, mille põhitegevusalaks on mööblitootmine, kuigi praegu on ettevõttel ka muid tegevusvaldkondi.
ASi Viisnurk äriüksusteks on mööblidivisjon, spordikaupade divisjon, ehitusmaterjalide divisjon ja puidudivisjon.
Mööblidivisjon hõlmab ettevõtte mööblivabrikut, mis on keskendunud puidust kodusisustusmööbli valmistamisele ja turustamisele.
Spordikaupade divisjon tegeleb murdmaasuuskade ja jäähokikeppide tootmise ja turustamise ning spordi- ja vabaajatarvete vahendustegevusega.
Ehitusmaterjalide divisjonis toodetakse ja turustatakse kahte iseseisvat pehmetel puitkiudplaatidel baseeruvat tootekategooriat: soojus- ja heliisolatsiooni otstarbel kasutatavaid üldehitusplaate ning seinte ja lagede siseviimistlusplaate.
Puidudivisjoni koosseisu kuuluvad lehtpuu saeveski, kuivatikompleks ning liimpuiduvabrik.
Kontserni koosseisu kuulub lisaks 100% osalusega osaühing Skano (registreeritud 01.09.2003), mis tegeleb mööbli jaemüügiga Tallinnas ja Pärnus.
Majandustegevuse ülevaade
Netokäive
ASi Viisnurk müügitulu oli 2003. aastal 392,3 miljonit krooni (25,1 miljonit eurot). Võrreldes eelmise aastaga suurenes ettevõtte käive 6,7%. Ettevõtte äriüksustest saavutasid müügitulu kasvu võrreldes 2002. aastaga puidudivisjon (käive kasvas kolmandiku võrra) ja ehitusmaterjalide divisjon (käibe kasv 8%), mööblidivisjoni müügitulu jäi eelmise perioodi tasemele ja spordikaupade divisjoni käive vähenes võrreldes eelmise aastaga ligi 14%.
ASi Viisnurk müügitulu ja ettevõttesisene müük tegevusalade lõikes
2003 2002 2003 2002 Muutus
tuh EEK tuh EEK tuh euro tuh euro %
Mööblidivisjon 153 673 156 170 9 821 9 981 (1,6)
sh ettevõttesisene müük 722 76 46 5
Spordikaupade divisjon 71 809 83 099 4 589 5 311 (13,6)
Ehitusmaterjalide divisjon 94 923 87 991 6 067 5 624 7,9
sh ettevõttesisene müük 2 722 4 757 174 304 (42,8)
Puidudivisjon 99 119 74 296 6 335 4 748 33,4
sh ettevõttesisene müük 24 984 31 067 1 597 1 986 (19,6)
Muud tegevused 15 916 20 026 1 017 1 280 (20,5)
sh ettevõttesisene müük 14 993 18 151 958 1 160 (17,4)
Elimineerimised (43 421) (54 051) (2 775) (3 455) (19,7)
(ettevõttesisene müük)
ASi VIISNURK MÜÜGITULU 392 019 367 531 25 054 23 489 6,7
OÜ SKANO MÜÜGITULU 312 20
KONTSERNI MÜÜGITULU 392 331 367 531 25 074 23 489 6,7
Kasum
ASi Viisnurk 2003. aasta majandustulemuseks kujunes 68,8 miljonit krooni (4.4 miljonit eurot) puhaskahjumit. 2002. aasta tulemuseks oli 19,6 miljonit krooni (1,2 miljonit eurot) kahjumit. Ettevõtte äriüksustest teenisid kasumit ehitusmaterjalide divisjon (19,5 miljonit krooni/1,2 miljonit eurot) ja mööblidivisjon (6,8 miljonit krooni/0,4 miljonit eurot), kahjumisse jäid puidudivisjon ning spordikaupade divisjon (vastavalt 52,9/3,4 miljonit ja 24,5/1,6 miljonit krooni/eurot). Kogukahjumist moodustasid 41,2 miljonit krooni (2,6 miljonit eurot) ettevõtte restruktureerimisega seotud erakorralised allahindlused ja provisjonid.
ASi Viisnurk puhastulemi kujunemine tegevusalade lõikes
2003 2002 2003 2002 Muutus
tuh EEK tuh EEK tuh euro tuh euro %
Mööblidivisjon 6 764 15 184 432 970 (56,9)
Spordikaupade divisjon (24 471) (15 484) (1 564) (990) 58,0
Ehitusmaterjalide divisjon 19 482 17 275 1 245 1 104 12,8
Puidudivisjon (52 914) (17 401) (3 382) (1 112) 204,1
Muud tegevused 2 801 650 179 42 330,9
ALLÜKSUSTE KASUM KOKKU (48 338) 224 (3 090) 14
Jagamata kulud (11 915) (9 953) (762) (636) 19,7
(üldhalduskulud)
ASi VIISNURK ÄRIKASUM (60 253) (9 729) (3 852) (622) 521,5
Neto finantskulud (8 413) (9 903) (537) (633) (15,4)
ASi VIISNURK PUHASKASUM (68 666) (19 632) (4 389) (1 255) 249,8
OÜ SKANO PUHASKASUM (174) (11)
KONTSERNI PUHASKASUM (68 840) (19 632) (4 400) (1 255) 250,7
Bilanss ja rahavoogude aruanne
ASi Viisnurk koguvarade maht vähenes aruandeaastal 18,5%, olles seisuga 31.12.2003 281 miljonit krooni (18 miljonit eurot). Bilansi aktiva poolel jäi käibevarade maht 2002. aastaga võrreldes samale tasemele, kuid põhivarade jääkväärtus vähenes 60,2 miljoni krooni (3,8 miljoni euro) võrra. Seda ühelt poolt põhivarade allahindluste tõttu puidudivisjonis ja spordikaupade divisjonis kogusummas 38,1 miljonit krooni (2,4 miljonit eurot) ning teisalt olid 2003. aasta investeeringud väiksemad olemasoleva põhivara kulumist. Ettevõtte kohustused jäid eelmise aastaga samale tasemele (206,8 miljonit krooni/13,2 miljonit eurot), kuid lühiajaliste kohustuste osakaal kasvas märgatavalt (156,6 miljonit krooni/10 miljonit eurot). See tulenes kahe 2004. aastal lõppeva tähtajaga laenu (kogusummas 56 miljonit krooni/3,6 miljonit eurot) kvalifitseerimisest lühiajalisteks kohustusteks. Laenud on kavas esimesel poolaastal refinant-seerida.
ASi Viisnurk äritegevuse rahakäive oli aruandeaastal 12,5 miljoni krooniga (0,8 miljoni euroga) positiivne. Äritegevusega seotud investeeringuteks kasutati aruandeaastal raha 7,8 miljonit krooni (0,5 miljonit eurot); ettevõtte kinnisvara ning põhivara võõrandamisest laekus 4,7 miljonit krooni (0,3 miljonit eurot) ning laenude jääk vähenes aastaga ligikaudu 10 miljonit krooni (0,6 miljonit eurot).
Äriüksuste ülevaade
Mööblidivisjon
Mööblidivisjon teenis aruandeaastal 153,7 miljoni kroonise (9,8 miljonit eurot) müügitulu juures 6,8 miljonit krooni (0,4 miljonit eurot) kasumit. Võrreldes 2002. aastaga jäi divisjoni käive samale tasemele, kuid divisjoni uuest strateegilisest arengukavast tuleneva turundus- ja personalikulude kasvu, aga ka uute toodete juurutamise ja toormaterjali hankimise probleemidest tulenenud tarneraskuste tõttu teisel poolaastal vähenes kasumlikkus ligikaudu poole võrra.
2003. aasta jooksul koostati mööblidivisjoni strateegiline arengukava, mis on suunatud mööbli müügimahtude olulisele suurendamisele järgnevatel perioodidel. Arengukavast lähtuvalt tehti muudatusi organisatsiooni struktuuris, kuhu lisandus 12 uut juhti ja spetsialisti, tugevdades eeskätt turundusosakonda, inseneri- ja logistikateenistust.
Eksport moodustas 2003. aastal 91,6% divisjoni müügikäibest; suurimad turud olid Soome, Rootsi, Venemaa ja Saksamaa.
Spordikaupade divisjon
Spordikaupade divisjoni müügitulu oli 2003. aastal 71,8 miljonit krooni (4,6 miljonit eurot) ning kahjum 24,5 miljonit krooni (1,6 miljonit eurot).
Suuskade müük moodustas 67%, hokikeppide müük 20% ja spordikaupade jae- ja hulgimüük 13% divisjoni käibest.
Käibe langus tulenes eeskätt aasta alguses tootmisprobleemide lahendamise eesmärgil valitud tootmismahtude vähendamise strateegiast. Klientide (peamiselt hilinenud tarnetest tulenenud) reklamatsioonide ja nõutavale kvaliteedistandardile mittevastavate suuskade suure mahu tõttu olid tootmisprobleemid peamiseks kahjumi allikaks. Lisaks kajastavad 2003. aasta tulemused erakorralise iseloomuga kulusid summas 6,8 miljonit krooni (0,4 miljonit eurot), mille põhjustasid eelmiste perioodide reklamatsioonid, allahindlused ning pooltoodangu väärtuse vähendamine. IV
kvartalis hinnati täiendavalt alla 6,8 miljoni krooni (0,4 miljonit eurot) ulatuses divisjoni põhivara.
Vaatamata probleemidele täideti põhiosas kõikide suuremate klientide tellimused ning divisjoni kliendisuhted jäid 2003. aasta jooksul heaks. Taastati koostöö suurkliendi Atomicuga. 2004. aasta müügi- ja tootmisplaan on tellimustega kaetud, kuid tootmisprobleemide minimeerimiseks on divisjon vähendanud tellimuste võtmist keerukama konstruktsiooniga suuskadele.
Positiivne oli hokikeppide müügi kasv 2003. aastal kolmandiku võrra. Talve hilise saabumise tõttu jäi planeeritust tagasihoidlikumaks muude talvekaupade (suusasaapad, -kepid, -määrded jms) müük.
Eksport moodustas 2003. aasta müügitulust 83%; suurimad eksportturud olid USA, Norra, Soome ja Kanada.
Ehitusmaterjalide divisjon
Ehitusmaterjalide divisjoni 2003. aasta majandustulemus oli rekordiline: 94,9 miljonit krooni (6,1 miljonit eurot) käivet ja 19,5 miljonit krooni (1,2 miljonit eurot) kasumit. Võrreldes eelmise aastaga kasvas käive 8% ja kasum 14%.
Majandustulemuste tõusu põhjusteks on põhiliini tooteportfelli optimeerimine kõrgema rentaablusega toodangu suunas. Sellist optimeerimist võimaldas eelkõige divisjoni toodangu kõrge nõudlus sise- ja lähiturgudel. Edukalt läks ka kõrgema vääristusastmega Isotex
siseviimistlusplaatide müügi suurendamine, mis kasvas 28%ni kogumüügist (2002. aastal 22%).
Eksport moodustas 56% divisjoni kogumüügist; suurimad turud olid traditsiooniliselt Soome ja Holland.
Puidudivisjon
Puidudivisjoni müügitulu oli 2003. aastal 99,1 miljonit krooni (6,3 miljonit eurot), millest 25 miljonit krooni (1,6 miljonit eurot) moodustas ettevõttesisene müük. Võrreldes eelmise aastaga kasvas divisjoni käive 33%. Puidudivisjoni allüksustest oli saeveski ja kuivatikompleksi kogukäive 33,7 miljonit krooni/2,2 miljonit eurot (kasv 3% võrreldes 2003. aastaga) ning liimkilbivabriku käive 65,4 miljonit krooni/4,2 miljonit eurot (kasv 58% võrreldes 2003. aastaga). Divisjoni majandustegevuse tulemiks kujunes aruandeaastal 52,9 miljonit krooni (3,4 miljonit eurot) kahjumit. Kogutulemist moodustasid 34,4 miljonit krooni (2,2 miljonit krooni) divisjoni sulgemisotsusest tulenevad allahindlused ja provisjonid.
Vaatamata müügitulu kasvule jätkas divisjoni 2003. aastal põhitegevustest kahjumi teenimist. Madal hinnatase, mis tuleneb ületootmisest Euroopa turul, ja püsikulude kõrge tase ei võimalda divisjoni kasumlikku opereerimist. Lisaks häiris puidudivisjoni tööd suur toormaterjali nappus 4. kvartalis.
Eksport moodustas 45% divisjoni kogumüügist; suurimad turud olid Taani, Saksamaa ja Ühendkuningriik.
Restruktureerimine
Ettevõtte bilansi tugevdamiseks ja põhitegevusele (mööblitootmisele) keskendumise võimaldamiseks on vastu võetud järgmised otsused:
- müüa ehitusmaterjalide divisjon;
- müüa spordikaupade divisjon;
- sulgeda puidudivisjon ja müüa või rentida selle põhivarad.
Eeltoodud otsustest lähtuvalt hinnati aruandeaasta IV kvartalis alla puidudivisjoni ja spordikaupade divisjoni põhivarad vastavalt iga üksiku põhivara ühiku turuväärtuse hindamisele. Kuna spordikaupade divisjon müügiprotsess ja puidudivisjoni varade müük/rent on veel pooleli, ei saa välistada, et divisjonide müügihind tervikvarana võib sõltuvalt ostja äriplaanist ja muudest asja-oludest kujuneda oluliselt kõrgemaks bilansis kajastatud üksikute varade hindamise teel leitud väärtusest.
Puidudivisjoni põhivarade allahindluse kogusumma moodustab 31,3 mln krooni; sellele lisanduvad koondamistasude reserv summas 1,9 mln krooni ning sulgemisega seotud varude allahindlused 1,2 mln krooni.
Spordikaupade divisjoni põhivara allahindluste kogusumma on 6,8 mln krooni.
Kokku on ettevõtte restruktureerimisega seotud allahindluste ja reservide kogusumma 41,2 mln krooni.
ASi Viisnurk nõukogu ja juhatus usuvad, et võimalus keskenduda põhitegevusele ja tugevam finantspositsioon pärast restruktureerimise lõpuleviimist võimaldab ettevõttel liikuda oma peamise eesmärgi (saada juhtivaks mööblitootjaks Baltikumis) poole, säilitades seejuures kasumlikkuse. 2004. aasta kujuneb Viisnurgale muutuste aastaks, mille esimesi positiivseid tulemusi on oodata 2005. aastal.
KASUMIARUANNE
Konsolideeritud, auditeerimata
tuh. kr. tuh. kr. tuh. tuh.
eurodes eurodes
2003 2002 2003 2002
MÜÜGITULU 392 331 367 531 25 074 23 489
Müüdud toodangu kulu (414 157) (343 168) (26 469) (21 932)
Brutokasum (21 826) 24 363 (1 395) 1 557
Turustuskulud (23 210) (19 664) (1 483) (1 257)
Üldhalduskulud (11 915) (9 953) (762) (636)
Muud äritulud 6 864 1 642 438 105
Muud ärikulud (10 380) (6 117) (663) (391)
Ärikasum (60 467) (9 729) (3 865) (622)
Finantstulud ja -kulud (8 373) (9 903) (535) (633)
PERIOODI PUHASKASUM (68 840) (19 632) (4 400) (1 255)
Tava puhaskasum aktsia (15.30) (4.36) (0.98) (0.28)
kohta
Lahustatud puhaskasum (15.30) (4.36) (0.98) (0.28)
aktsia kohta
BILANSS
Konsolideeritud, auditeerimata
tuh. kr. tuh. kr. tuh. tuh.
eurodes eurodes
31.12.2003 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2002
Raha ja pangakontod 1 141 1 764 73 113
Nõuded ostjate vastu 45 005 54 143 2 876 3 460
Muud nõuded 115 1 916 7 122
Ettemaksed 7 127 4 447 456 284
Varud 63 819 58 602 4 079 3 746
Käibevara kokku 117 207 120 872 7 491 7 725
Pikaajal. 1 436 1 436 92 92
fin.investeeringud
Kinnisvarainvesteeringud 2 535 2 792 162 178
Materiaalne põhivara 156 102 219 008 9 977 13 998
Immateriaalne põhivara 3 716 785 237 50
Põhivara kokku 163 789 224 021 10 468 14 318
AKTIVA KOKKU 280 996 344 893 17 959 22 043
Võlakohustused 90 011 38 773 5 753 2 478
Ostjate ettemaksed 219 620 14 40
Võlad tarnijatele 38 802 30 978 2 480 1 980
Maksuvõlad 6 956 5 944 445 380
Viitvõlad 17 514 12 267 1 119 784
Lühiajalised eraldised 3 129 1 493 200 95
Lühiajal. kohustused 156 631 90 075 10 011 5 757
kokku
Pikaajalised 50 160 111 773 3 206 7 144
võlakohustused
Pikaajal. kohustused 50 160 111 773 3 206 7 144
kokku
Kohustused kokku 206 791 201 848 13 217 12 901
Aktsiakapital 44 991 44 991 2 875 2 875
nimiväärtuses
Ülekurss 11 332 11 332 724 724
Kohustuslik 4 499 4 499 288 288
reservkapital
Eelm. per. jaotamata 82 223 101 855 5 255 6 510
kasum
Aruandeaasta kasum (68 840) (19 632) (4 400) (1 255)
Omakapital kokku 74 205 143 045 4 742 9 142
PASSIVA KOKKU 280 996 344 893 17 959 22 043
Andrus Aljas
Ärijuht
447 8355
|
